中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)11月3日訊 中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)了解到，日前，揚(yáng)州金泉旅游用品股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“金泉旅游”）披露招股說(shuō)明書（申報(bào)稿）。金泉旅游本次股票發(fā)行后擬在上交所主板上市。本次發(fā)行不超過(guò)1,675.00萬(wàn)股，占發(fā)行后總股本的比例不低于25%。擬募集資金4.12億，國(guó)金證券為保薦機(jī)構(gòu)。

金泉旅游成立于1998 年 2 月 12 日，主要從事戶外用品的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品為帳篷、睡袋、戶外服裝、背包等戶外用品。主要采用 ODM/OEM 形式為國(guó)際知名品牌如 Coleman（科勒曼）、The North Face（北面）、Fjallraven（瑞典北極狐）、Salewa（沙樂(lè)華）、Bergans（博根斯）、Mont-bell（夢(mèng)倍路）、REI（安伊艾）、Mountain Designs、Klattermusen（攀山鼠）、Mammut（猛犸象）、Rab（睿坡）、Elevenate、Torpedo7、Camp（坎普）、Helsport 等進(jìn)行代加工生產(chǎn)。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2019年全球戶外運(yùn)動(dòng)用品電商市場(chǎng)規(guī)模為750億美元，預(yù)計(jì)2020年-2024年將以6.8%的速度增長(zhǎng)；其中歐洲戶外運(yùn)動(dòng)用品電商市場(chǎng)規(guī)模為155億美元，預(yù)計(jì)2020年-2024年將以5.6%的速度增長(zhǎng)。根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2018年，戶外用品品牌總數(shù)達(dá)到903個(gè)，其中國(guó)內(nèi)品牌454個(gè)，國(guó)外品牌449個(gè)2。2014年-2017年，中國(guó)前十大戶外用品品牌占有率從49.2%提升至57.1%，行業(yè)集中度有所提升。

股權(quán)結(jié)構(gòu)上，金泉旅游控股股東及實(shí)際控制人為林明穩(wěn)。IPO前，林明穩(wěn)持股54.97%，李宏慶持股44.53%。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，根據(jù)招股書顯示，金泉旅游2018年-2021年1-6月（下稱：報(bào)告期），實(shí)現(xiàn)營(yíng)收分別為4.91億元、5.96億元、5.97億元、3.69億元，同期凈利潤(rùn)分別為6,253.06萬(wàn)元、8,274.19萬(wàn)元、5,951.87萬(wàn)元、4,212.95萬(wàn)元。2020年凈利潤(rùn)下滑28%，就2020年凈利潤(rùn)較2019年大幅下降，金泉旅游解釋主要原因?yàn)?020年美元兌人民幣大幅貶值，公司外銷收入占比較高，導(dǎo)致公司2020年發(fā)生匯兌損失2,131.63萬(wàn)元。

此外，報(bào)告期內(nèi)，金泉旅游帳篷、睡袋、背包、服裝四大類產(chǎn)品營(yíng)收占比維持在95%以上。2019年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入較2018年增長(zhǎng)21.30%。

報(bào)告期內(nèi)，金泉旅游毛利率分別為18.08%、20.68%、21.28%、19.85%。2018-2020年，帳篷、睡袋和服裝均維持較高的毛利率貢獻(xiàn)率；2021年1-6月，由于帳篷收入占比較大幅度提高，帳篷毛利率貢獻(xiàn)率有較大的幅度提升，服裝、背包收入占比有所降低，毛利率貢獻(xiàn)率下滑。

另外，金泉旅游在招股書中提示了國(guó)際貿(mào)易政策波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，報(bào)告期內(nèi)，主營(yíng)業(yè)務(wù)中外銷收入金額占各期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例超過(guò)90%。2018年至今美國(guó)對(duì)進(jìn)口自中國(guó)的部分商品加征關(guān)稅，報(bào)告期內(nèi)金泉旅游出口至美國(guó)的部分產(chǎn)品在加征關(guān)稅名單中。

值得注意的是，翻閱招股書，中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)發(fā)現(xiàn)，2020年，金泉旅游罰款滯納金支出較以前年度大幅增加至49.95萬(wàn)元，金泉旅游解釋為主要系2020年度經(jīng)審計(jì)后，更正申報(bào)以前年度企業(yè)所得稅所發(fā)生的稅收滯納金支出所致。

金泉旅游本次募集資金用于項(xiàng)目及擬投入的募資金額為：年產(chǎn)25萬(wàn)頂帳篷生產(chǎn)線技術(shù)改造項(xiàng)目，擬投入募集資金9308.02萬(wàn)元；年產(chǎn)35萬(wàn)條睡袋生產(chǎn)線技術(shù)改造項(xiàng)目，擬投入募集資金9774.21萬(wàn)元；戶外用品研發(fā)中心技術(shù)改造項(xiàng)目，擬投入募集資金5992.50萬(wàn)元；揚(yáng)州金泉旅游用品股份有限公司物流倉(cāng)儲(chǔ)倉(cāng)庫(kù)建設(shè)項(xiàng)目，擬投入募集資金7136.43萬(wàn)元；補(bǔ)充流動(dòng)資金，擬投入募集資金9000萬(wàn)元。

關(guān)鍵詞： 金泉 旅游 IPO 2020年