中華網財經1月19日訊：據上交所披露信息顯示，雅居樂一筆82.47億元小公募狀態更新為“已反饋”。

信息顯示，該債券名稱為廣州番禺雅居樂房地產開發有限公司2020年公開發行公司債券（面向專業投資者），發行人為廣州番禺雅居樂房地產開發有限公司，承銷商/管理人為申萬宏源證券有限公司,國泰君安證券股份有限公司,華英證券有限責任公司。

債務負擔較重：有息債務合251.91

中華網財經翻閱募集說明書風險提示，發行人進行投資建設以及經營的資金除自有資本金外，主要來自銀行借款，發行人對外融資形成大量以中長期為主的有息債務。近三年及一期，發行人資產負債率分別為80.18%、86.51%、85.66%和83.00%，扣除預收款項的資產負債率分別為76.60%、83.96%、78.30%和67.97%。截至2020年9月末，發行人全部有息債務合計2519136.43萬元，占總負債的比例為24.39%，其中短期借款60000.00萬元，一年內到期的非流動負債385266.93萬元，長期借款1924272.25萬元，應付債券149,597.25萬元，有息債務規模較大，債務負擔較重。

應收款占比較大：293億元占本期末總資產比例23.54%

截至2020年9月末，發行人其他應收款余額為2,930,034.08萬元，占本期末總資產的比例為23.54%，占比較大，主要是應收關聯方款項。如果其他應收款無法按期足額收回或發生壞賬損失，發行人資產質量及財務狀況將受到不利影響，進而影響本期債券的償付。

資產受限292.08億元，占總資產比例23.47%

截至2020年9月末，發行人及發行人合并報表范圍內子公司資產受限規模為292.08億元，占總資產比例為23.47%，其中受限貨幣資金合計32.02億元，受限存貨合計260.06億元。發行人受限資產規模較大，較大的受限資產規模將影響公司未來繼續以資產抵、質押的方式進行債務融資的能力。

平安70.51億元入股

根據2020年12月24日發行人與本次債券擔保人、發行人控股股東雅居樂控股若干附屬公司與中國平安保險（集團）股份有限公司（股票代碼：601318）（以下簡稱“平安”）若干附屬公司訂立的合作備忘錄／合作協議（以下簡稱“合作文據”），平安將入股雅居樂集團位于海南、中山、揚州、清遠、天津、鄭州、惠州等地的7個住宅和產業小鎮項目，并將支付約人民幣70.51億元作為收購股權或貸款的誠意金。發行人合并范圍內的中山市海德房地產開發有限公司、廣東新美居房地產發展有限公司、天津雅逸房地產開發有限公司、惠州市仲元實業有限公司四家子公司將會有部分股權轉讓給平安3家間接非全資附屬公司，分別為深圳安創投資管理有限公司、桐鄉市安豪投資管理有限公司及深圳市盛鈞投資管理有限公司。本次交易完成后，擔保人和發行人的資產負債結構和經營狀況可能出現較大變化。

關鍵詞： 雅居樂集團 發債