中國銀行北京市分行外匯交易員 張夢瑩

【資料圖】

市場摘要

昨日，美元指數跌0.24%，報103.1126；非美貨幣漲跌互現，歐元兌美元漲0.32%，報1.0889；英鎊兌美元漲0.27%，報1.2738；澳元兌美元跌0.48%，報0.6625；美元兌日元跌0.41%，報144.067；國際現貨黃金跌0.22%，收報1910.3美元/盎司。

國際現貨黃金

昨日國際現貨黃金交投于1920美元/盎司左右，仍然處于自五月初以來的下行通道中，且距離年內高點最大回撤超過9%。

從經濟數據來看，本周公布的美國6月制造業PMI為46，低于前值和預期值，說明通脹已經得到一定的遏制；5月耐用品新增訂單及全部制造業新增訂單數也均高于前值，顯示市場表現良好，綜合看來美國經濟仍具有一定的韌性，經濟硬著陸風險暫時得到緩解，因此黃金近期走勢不振。此外，本周鷹派美聯儲會議紀要顯示，幾乎所有官員都認為，由于通脹仍遠高于美聯儲2%的目標，通脹意外上升或持續高通脹導致通脹預期失控的可能性仍然是影響政策前景的關鍵因素，因此預計年內大概率仍有兩次加息預期，這將推高美債收益率并將推動美元進一步走強，金價相應承壓，因此短期來看，金價仍有下行壓力。但從中長期來看，美聯儲很可能在2023年下半年結束加息周期，這對美元是結構性利空，此外結合核心美債收益率倒掛加深，經濟偏下行預期疊加未完全消除的銀行業危機等因素，未來仍不排除陷入衰退的可能，未來金價可能會止跌反彈。

從技術圖形上看，金價在20日移動均線1930一線承壓，MACD指標發出看空信號，以14日相對強弱指數低于50的情況，都增加金價回調的力度，短期支撐點位看在1900水平。

美元指數

本周美元指數先漲后跌，在周四晚市場消化ADP數據后出現震蕩下行，當前運行在103一線。

昨日ADP數據顯示，美國6月份私營部門就業崗位激增49.7萬個，遠好于市場對22萬個就業崗位的普遍預期，這是自2022年7月以來的最大月度漲幅，這樣一組數據支持美聯儲將在本月繼續加息。此外，由于昨日ADP數據遠超市場預期，市場普遍提高了對美國今晚即將公布的6月新增非農就業人數的預期，從這方面來看，即使晚間非農數據強于市場預期，也有可能對美元的支撐力度有限，因為已經部分被市場消化，可能出現“靴子落地”行情。因此預計短期內美元延續震蕩走勢。中長期來看，美聯儲加息已接近尾聲，屆時美元指數上漲動能將有所減弱。

從日線圖形上看，MACD紅柱放量，技術指標偏強，且在布林通道中軌102.85一線得到支撐，向上看向前高104一線。

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