中華網財經2月10日訊：吉林長春的物業開發商新星宇控股2月9日向港交所遞交上市招股書，光大證券作為此次上市的獨家保薦人。

股權關系：實控人廬昕

中華網財經從招股書中獲悉，新星宇控股2020年為長春企業100強第13名。

新星宇控股的實際控制人為廬昕間接控股占比為74.52%，其同時任新星宇控股董事會主席、執行董事。

（圖片來自招股書截屏）

招股書顯示，董事會主要有六人組成，盧昕47歲，為主席、行政總裁兼執行董事，其負責制定本集團的整體發展及投資策略、作出主要業務決策并參與日常管理；王廣會52歲，為執行董事負責本集團的業務運營及戰略發展以及資本市場活動；王玉華42歲，為執行董事兼聯席公司秘書 負責本集團財務管理及公司秘書事宜；蕭志雄49歲，為獨立非執行董事就本集團的運營及管理提供獨立意見；范保群48歲，為獨立非執行董事就本集團的運營及管理提供獨立意見。

（圖片來自招股書截屏）

超六成土儲在吉林，其中超5成位于長春

招股書顯示，新星宇控股擁有位于全國六個省份10個城市的38個物業項目，土地儲備總額405.86萬平方米，包括已竣工物業的可供銷售及可供出租建筑面積51.74萬平方米，開發中物業總建筑面積196.15萬平方米，及持作未來開發物業的總建筑面積157.97萬平方米。

此外，招股書還披露，截至估值日期，新星宇控股于全國的布局計劃已經或正在中國的五個主要地區，即北方地區、華北地區、華中地區、華東地區及華南地區布點，并進入哈長城市群、山東半島城市群、長江中游城市群、長江三角洲城市群、粵港澳大灣區城市群及北部灣城市群。

值得一提的是，長春是新星宇控股的重倉之地。上述38個物業項目中，有25個位于長春，且有約217.37萬平方米的土地儲備量位于長春，占土地儲備總量的53.6%，累計62.7%的土儲位于吉林省境內，其次17.2%土儲位于山東省威海市。

（圖片來自招股書截屏）

2020年前三季毛利率為30%、凈利潤1.1億

于往績記錄期間，截至2018年末、2019年末，新星宇控股收入為47.87億元、48.66億元；同期毛利為12.04億元、14.75億元；同期毛利率為25.2%、30.3%；同期歸屬股東凈利潤4.99億元、4.93億元。除此之外，截至2020年9月末，新星宇控股收入為12.56億元、毛利4.96億元、毛利率39.5%、歸屬股東凈利潤1.10億元。

凈資產負債率140%

另于2018年、2019年以及2020年前9月，新星宇控股流動負債總額142.56億元、161.89億元、173.34億元；借貸總額(包括銀行貸款及其他借貸)分別為24.47億元、24.98億元及2.61億元；凈資產負債比率分別為290%、30%、140%。

不過需要注意的是，2019年及2020年前三季度，新星宇控股經營性現金流凈額均錄得負數。

營現金流接連為負

招股書顯示，2019年、2020年前9個月，新星宇控股經營現金流凈額分別為-11.86億元及-1.07億元。

對此，新星宇控股表示，主要由于營運所用重大現金凈額及物業開發活動持續增加導致之利息付款所致。

“有關現金流出未必一直被各種經營現金流入來源完全抵銷，現金流來源主要包括預售及銷售物業時從客戶收取的所得款項。”招股書表示。

　“我們可能無法為土地收購及未來物業開發獲得足夠資金。”招股書對于風險警示這樣表示。

一子公司因無證售房被罰

招股書顯示，于往績記錄期間，新星宇控股一間項目公司（即長春典約）因于獲得預售許可證前開始預 售而被處罰。有關項目公司被要求停止有關不當預售活動并支付罰款30,000元。

IPO所得資金用于城市更新等項目開發、日常運營

招股書顯示，新星宇控股表示此次上市融資所得資金將用于城市更新項目（即四組團項目、翟家北及和平大街）的土地成本提供資金；另外還將用于現有項目（即新星宇·和 潤二期及新星宇·金麟府（長春））的開發建造成本；剩下的資金將用于一般運營資金用途。

（中華網財經綜合 文/丁一）

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