財聯社（北京，記者李佳佳）訊，兩部委印發《電機能效提升計劃》引發永磁電機板塊上市公司連續兩日股價大漲，業內人士指出，高性能釹鐵硼相關產能上市公司將主要受益于此次政策利好，而新能源汽車、風電等產業鏈的高速發展也使釹鐵硼需求持續放量。

盤面上，稀土磁材板塊周三大漲5.2%，正海磁材（300224.SZ）、英洛華（000795.SZ）、華宏科技（002645.SZ）、銀河磁體（300127.SZ）、金力永磁（300748.SZ）等個股則紛紛漲停。周四早盤，該板塊相當多個股依然保持強勢。

財聯社記者統計顯示，目前國內生產釹鐵硼磁性材料的企業數量較多，上市公司中生產釹鐵硼磁材產品的有10家左右。行業分析人士則指出，縱觀釹鐵硼產業鏈，上游資源供給有限，中游擴展有序，下游需求旺盛，在原材料和產品價格持續上漲噸情況下，存在業績預期差，可能會迎來“戴維斯雙擊”。

永磁電機的滲透率不斷提升帶動高性能釹鐵硼需求

11月22日，工信部、市場監管總局印發《電機能效提升計劃（2021-2023年）》，提出到2023年高效節能電機年產量達到1.7億千瓦，在役高效節能電機占比達到20%以上。

天風證券分析師指出，永磁電機滲透率有望全面提升，而新能源汽車將帶來高性能釹鐵硼需求中長期需求進入快速增長期。2020年中國新能源汽車驅動電機市場規模約為216.2億元，但中大型永磁低速同步電動機行業市場規模僅有8億元，伴隨能效雙控和節能降耗需求提升，永磁電機在中高端需求（節能家電、智能制造、風電、新能源等）有望不斷提升。

業內人士分析，未來的電機需求包括增量需求和存量需求，而存量需求主要是用高效能電機替換傳統電機，未來在電機能效提升計劃的持續推動下，將拉動釹鐵硼需求量持續增加。

浙商證券分析師表示，假設稀土永磁電機2022年-2023年的每年的滲透率增長3%，那么每年將拉動釹鐵硼需求量達到2萬噸，帶動輕稀土下游需求在2022-2023年每年達到20%以上的增長。

釹鐵硼占電機成本比例達45%未來5年需求年均增速或超35%

需要指出的是，稀土和永磁是兩個不同的概念。永磁是稀土產品中占比最大的部分，而釹鐵硼又是核心。中信證券分析師表示，新能源汽車中，釹鐵硼是作為電機中最核心的材料部件，其占電機原材料成本比例高達45%。

正海磁材相關人士表示，每輛新能源乘用車釹鐵硼的使用量視具體車型而定，通常一臺新能源乘用車的釹鐵硼永磁材料的用量在2公斤左右。截至2020年底，公司產能為10000噸/年。計劃2021年底將具備年產15000噸的生產能力，至2022年底具備年產24000噸的生產能力。

中國汽車工業協會數據顯示，新能源汽車單車釹鐵硼用量約3-5千克，假設全球2025年新能源汽車產量達2300萬輛，對應釹鐵硼需求將達7萬噸，2021-2025年新能源汽車行業釹鐵硼的需求年均增速或超35%，新能源汽車正帶來稀土永磁需求的持續放量。

風電領域的下游釹鐵硼需求也是如火如荼。

根據弗若斯沙利文的數據，2015年至2020年，全球風力發電機的高性能釹鐵硼永磁材料消耗量從約7,170噸增至約12,880噸，復合年增長率約為12.4%。2025年預期全球風力發電機的高性能釹鐵硼永磁材料消耗量將達到約19,620噸，復合年增長率約為8.8%。

金力永磁公司人士表示，風機大型化預計將使規模化的總使用量提升影響，稀土永磁材料的單位用量會略有降低。公司2021年前三季度生產4336噸，已經超過2020年全年產能。預計到2022年公司產能將達23000噸，規劃到2025年建成40000噸高性能稀土永磁材料產能。目前在手訂單充足，產能利用充分。

中信證券預計，2025年全球海陸風電新增裝機量將達130GW，當前全球永磁直驅風機滲透率為30%，假設每年提升1個百分點，按每GW永磁直驅電機需700噸釹鐵硼測算，預計2025年風電領域將消耗3.3萬噸釹鐵硼。

關鍵詞： 釹鐵硼