中華網財經11月4日訊 中華網財經了解到，日前，浙江珠城科技股份有限公司（以下簡稱“珠城科技”）披露招股說明書（申報稿）。珠城科技本次公開發行不超過1,628.34萬股，占發行后公司總股本的比例不低于25%，全部為公開發行新股。擬募集資金6.55億元，本次股票發行后擬在深交所創業板上市，國金證券為保薦機構。此前，珠城科技2015年12月28日在新三板掛牌，2017年11月2日終止掛牌。

珠城科技成立于2000年7月3日，是一家專注于電子連接器的研發、生產及銷售，并具備電子連接器精密模具的設計、制造和組裝能力的高新技術企業。目前是美的、海爾、格力、海信、LG、博西華、比亞迪等一線廠商的指定品牌和戰略合作伙伴。

珠城科技產品主要分為“端子組件”及“線束連接器”兩類。其中：端子組件主要由端子、針座、孔座等零部件組成，是連接器的核心部件，主要銷售給美的、海爾等家電制造商及得潤電子、三元集團等零部件供應商。線束連接器由端子組件、電線及其他輔材加工組裝而成，主要銷售給美的、海爾、格力、海信等家電制造商。

股權結構上，公司實際控制人為張建春、張建道、施士樂及施樂芬，其直接和間接合計持有公司87.34%的股份；其中，張建春與張建道系兄弟關系，施樂芬與張建春系夫妻關系，施士樂與施樂芬系兄妹關系。此外，厚普瑞恒持股2.05%，屬于私募基金。

財務數據方面，據招股書顯示，珠城科技在2018年-2021年1-6月（下稱：報告期），實現營收分別為5.21億元、6.27億元、7.09億元、5.26億元。同期凈利潤分別為5,328.77萬元、6,510.48萬元、1.08億元、8,094.52萬元。扣非后凈利潤為5,256.69萬元、6,725.70萬元、9,993.35萬元、7,474.52萬元。

報告期內，珠城科技毛利率分別為27.42%、28.96%、30.12%、28.65%。2021年上半年綜合毛利率較2020年下降1.47%，珠城科技解釋主要系受到原材料價格上升影響。

而同行業毛利率平均值則分別為30.62%、28.94%、30.16%、29.2%。就低于同行業水平，珠城科技解釋為主要系公司與同行業上市公司產品結構及應用領域不同；

美的集團是第一大客戶 占比最高接近五成

據招股書顯示，珠城科技對前五大客戶的銷售收入占營業收入的比重分別為58.47%、54.56%、51.76%及56.66%。報告期內，美的集團是第一大客戶，占比分別為49.03%、40.79%、34.44%、38.35%，最高占比接近五成，對美的集團依賴程度較高，對此珠城科技解釋稱對持續經營能力不構成重大不利影響，在客戶穩定性和業務持續性方面不存在重大風險。此外，新北洋集團及海爾集團分別于2019年及2020年成為前五大客戶。

此外，2018年-2021年1-6月，珠城科技研發費用率分別為3.39%、3.25%、3.23%、2.61%，相比同行業可比公司處于相對較低的水平，珠城科技表示，研發投入主要取決于各公司的盈利能力和發展戰略。

值得注意的是，珠城科技2020年壞賬損失金額較大，為-896.43萬元。而今年上半年為-713.74萬元。就2020年壞賬損失金額較大，珠城科技解釋一是公司對于應收楊保磊債權轉讓款可回收性謹慎預判，全額單項計提壞賬；二是由于公司期末應收賬款余額增加，壞賬計提相應增加所致。

翻閱招股書，中華網財經發現，2019年珠城科技違約金及滯納金為18.06萬元。珠城科技解釋主要為子公司佛山泓成因2016年收到虛開的增值稅專用發票用于進項稅額抵扣和企業所得稅稅前扣除，被稅務機追繳稅款而形成的滯納金。

此外，招股書顯示，珠城科技2019年和2020年現金分紅分別為3,321.50萬元和1,954.00萬元。就2019 年分紅金額較高，珠城科技稱主要系公司 2018 年未進行分紅。

珠城科技本次募集資金用于項目及擬投入的募資金額為：精密電子連接器智能化技改項目，募集資金投資額約4.04億元；研發中心升級項目，募集資金投資額9106.30萬元；補充流動資金，募集資金投資額1.60億元。

對美的集團依賴較高的珠城科技能否順利上市，中華網財經后續將持續關注！

關鍵詞： 珠城 科技 IPO 2020年