中華網財經《IPO觀察》欄目出品

中華網財經11月23日訊 科創板2020年第108次上市委員會審議會議于2020年11月23日召開，金冠電氣股份有限公司（以下簡稱“金冠電氣”）審核結果為暫緩審議。

本次公開發行股票采用公開發行新股的方式，公開發行新股3402.7296萬股，占本次公開發行后總股本的比例為25%。

保薦人（主承銷商）為招商證券、申報律師為北京市中倫律師事務所；申報會計師為天健會計師事務所（特殊普通合伙）；資產評估機構是北京亞太聯華資產評估有限公司。

截至本招股說明書簽署日，萬崇嘉銘持有發行人51,110,289股股份，持股比例為50.07%，是金冠電氣的控股股東。樊崇持有發行人控股股東萬崇嘉銘100%的股權，為金冠電氣實際控制人。

據招股書披露，公司主營業務為金屬氧化物避雷器、開關柜、環網柜（箱）、柱上開關、變壓器（臺區）、箱式變電站等產品的研發、生產和銷售。其中避雷器是主導產品，報告期內，每年銷售避雷器取得的收入占其當年營業收入的50%以上。

金冠電氣共計募資4.2563億元，募投項目如下：“研發中心建設項目”、“金冠內鄉智能電氣產業園建設項目（一期）”。

據招股書披露，2017年-2019年和2020年1-6月，公司營業收入分別為5.097億元、5.105億元、5.058億元和2.325億元。凈利潤分別為7389.56萬元、4612.28萬元、6414.45萬元和3047.52萬元。2017年-2019年營業收入變化不大，但是公司凈利潤相差最多有30%。公司2017年和2019年現金分紅共計超過5000萬元。

公司收入主要來源于國家電網及南方電網，客戶集中度較高。

報告期內，金冠電氣對國家電網及南方電網（以下簡稱電網公司）的銷售金額分別為4.3254億元、4.13億元元、3.7727億元及1.6865億元，占當期銷售總額的比例分別為84.86%、80.90%、74.57%及72.51%；其中，對國家電網的銷售金額占當期銷售總額的比例分別為74.97%、73.68%、59.36%及65.63%；對南方電網的銷售金額占當期銷售總額的比例分別為9.89%、7.22%、15.21%及6.88%。

上市委審核意見：請發行人進一步說明：（1）2014年發行人實際控制人發生變化后，發行人董事會構成情況、發行人股東會和董事會的決策程序以及樊崇作為實際控制人的證據；（2）光大財務等為席春迎代持股權期間，發行人董事會和經營管理機構的構成及與席春迎之間的關系，金冠有限在光大財務等代持期間相關的董事會及經營管理決策程序，席春迎是否實際控制金冠有限。請保薦人發表明確核查意見。

2020年，截止至11月23日，科創板已經上會審核185家企業，其中182家獲通過，2家暫緩，1家被否。

關鍵詞： 金冠電氣 IPO 證