8月30日，深交所發布《上市公司風險分類管理辦法》(下稱《分類辦法》)，據了解，這是深交所推進分類監管、精準監管、科技監管，健全風險防控制度，提升一線監管效能的重要舉措。

根據《分類辦法》，按照上市公司風險嚴重程度和受監管關注程度不同，將上市公司從高到低依次分為高風險類、次高風險類、關注類、正常類四個等級。

深交所從財務舞弊風險、經營風險、治理及運作風險、市場風險、退市風險五個維度對上市公司風險等級進行評估分類。

分類監管是落實上市公司監管要求的基本方法和有效途徑。近年來，深交所充分利用人工智能、大數據等前沿技術，開發建設風險監測智能平臺，推進監管經驗與智能科技深度融合。

《分類辦法》在總結監管實踐經驗的基礎上，進一步完善風險分類監管制度，是構建“人工+科技”監管新模式的積極探索。

據了解，風險監測智能平臺匯集了財務數據、股價走勢、股權明細、股份質押、重大投資、違規處分等多維度信息，構建的風險分類評級模型實現了對上市公司的“全面體檢”，為分析評估研判公司風險提供智能輔助。

通過分類評級模塊識別風險、風險臺賬模塊全程跟蹤風險、風險動態監測模塊實時監控風險，風險監測智能平臺打造了多層次、立體化、全鏈條的風險監測體系，有效支持風險早發現、常跟蹤、快處置。

另外，按照“抓兩頭帶中間”的監管思路，《分類辦法》明確對不同類別公司實施差異化監管安排，優化監管資源分配，提升監管工作的精準性。

《分類辦法》明確對財務造假、資金占用、違規擔保等違法違規行為“零容忍”，對高風險類及次高風險類上市公司重點配置監管資源，對其信息披露、并購重組、再融資等事項予以重點關注。規定高風險類公司信息披露考評不得為A、取消信息披露直通車資格、年度報告雙重審查、公開年度報告問詢函及回復等，引導上市公司聚焦主業、誠信經營、規范運作。同時，《分類辦法》進一步壓緊壓實中介機構責任，督促中介機構勤勉盡責。此外，《分類辦法》聚焦實際控制人和董監高等“關鍵少數”，增加相關人員合規培訓頻次，督促其明規則、守底線、知敬畏，從源頭推動提高上市公司質量。

《分類辦法》也明確了有效使用分類監管信息的工作機制：一是完善與證監會及其派出機構的分類監管溝通協作機制，共享監管資源，推進監管協作，合力化解上市公司風險，推動提高上市公司質量。二是向地方政府通報有關情況，配合地方政府共同防范化解公司風險。三是向高風險類公司通報其評級情況，強化分類評級結果對上市公司的督促警示作用，提升上市公司規范運作的自覺性和主動性。(作者：安卓)

關鍵詞： 上市公司風險等級