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今年上半年，同仁堂集團實現營業收入、利潤總額分別同比增長23.83%、39.98%，再創歷史同期新高。

從過往經歷看，同仁堂集團和下面子公司之間業績增速相差不大，那么我們先假設同仁堂股份（以下簡稱同仁堂）的半年度凈利潤同比增長也是39.98%，那么可以得出Q2凈利潤5.174億，同比增長50.63%。（純屬假設性條件下的測算，最終結果會存在一定誤差?。?/p>

由此可見，不管同仁堂具體業績如何，按理來說不會有太大來去。那么估值就是在41-42倍PE左右，處于合理估值區間的較低位置。按照今年業績來算的話，已經屬于低估了。

另外，精品安宮，我們就按照今明兩年來算好了，24年底前上市應該是大概率事件。也就是說，不算牛市吹泡沫，光憑借24年底前的精品安宮，合理估值會來到50倍PE，但是現在的市值，按照24年業績來算的話，估值只有差不多35倍PE。

也就是說按照24年業績來算的話，合理估值基礎上往下打7折，可以說是一個非常低估的位置了。一旦這兩年如預期走出牛市行情，淺淺的吹一吹泡沫，70倍PE就能翻倍了。

目前為止是否能買？我向來不薦股、不解股，只記錄自己投資觀點，不構成任何投資建議。大方向，我去年正月里分別寫過片仔癀和同仁堂近兩年的市值預測文章。小方向，近期也有說過，我認為類似去年三個底部一樣，這里是又一個階段底（不預測最低點和短期走勢），至于這個階段底，是否構成你的買點？這就取決于你自己了，每個人的投資理念，成本、心態都不相同，因人而異。$同仁堂(SH600085)$ $片仔癀(SH600436)$ $壽仙谷(SH603896)$

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