掛牌拍賣規模的顯著增長反映銀行系統的不良資產供給充裕

涉及銀行萬億資產的不良貸款轉讓試點規模在不斷擴大。

11月3日，銀登網掛出平安銀行最新一期資產處置公告，本息合計7288.4萬元的個貸資產包被公開拍賣。自3月試點啟動以來，平安銀行已順利掛拍一共七期資產包。

此前，財政部在官網發布《財政部對十三屆全國人大四次會議第3388號建議的答復》中透露，央行、銀保監會等已在研究進一步開放試點的具體舉措，下一步將著手拓寬中小銀行不良資產處置渠道，探索研究建立統一不良資產處置平臺。

今年3月初，首批個貸不良資產包公開掛牌競價，該資產包由平安銀行出讓，其中包含20戶借款人，111筆資產，未償還本金總額超過600萬元。

面對不良貸款，現場競價遠比預期激烈。平安銀行資產包拍賣價格一度超過200萬元，隨后廣西廣投資管和東方資產展開44輪激烈拉鋸，最終東方資產以289萬競拍成功，成交價相當于本金的4.8折。

對AMC而言，掘金銀行資產包獲得的是不良資產處置經驗以及后續業務機會。

上海某資產管理公司負責人向時代周報記者表示，此次個貸資產包首次以拍賣的形式轉讓，所以一開始的成交價格略高也在預期之內。AMC能夠通過拿下頭幾筆不良資產包率先獲得經驗、培養團隊及鞏固與銀行機構的合作關系，在銀行不良資產供給將要快速增長的背景下，這樣的經驗無疑是AMC機構優先看重的。

從銀行業內人士的角度來看，在市場回歸理性之后，個貸不良批轉仍有諸多規則尚需完善。

個貸不良批轉試點源于今年年初，銀保監會辦公廳發布《關于開展不良貸款轉讓試點工作的通知》，稱銀保監會已批復同意銀行業信貸資產登記流轉中心（以下稱銀登中心）以試點方式進一步拓寬不良資產處置渠道和處置方式，并將試點開展單戶對公不良貸款轉讓和個人不良貸款批量轉讓。

首批參與試點銀行包括6家國有控股大型銀行和12家全國性股份制銀行，不良貸款收購機構包括5家全國性AMC、地方AMC及金融資產投資公司。

《通知》強調，參與試點的個人貸款范圍以已經納入不良分類的個人消費信用貸款、信用卡透支、個人經營類信用貸款為主，受讓不受區域限制。

相較以往，個貸不良及對公單戶貸款轉讓是更為徹底的“卸包袱”。

11月4日，工商銀行廣州某支行負責人對時代周報記者表示，此前對個貸不良資產的處置方式較為單一，局限在催收、聯合律所催收、發具有法律效應的催收函件，最后進行訴訟，但是費時費力且收效不大。

2016年后，不良資產證券化逐步成為處置不良資產的新途徑，但發行成本較高，周期較長，無法解決銀行不良資產催收難等痛點。

而通過資產包批轉，銀行可將不良資產連同潛在收益權一同賣斷給AMC機構，在不良資產出表的同時也將清收的工作一并轉出，對于銀行而言更輕松。

在第一次以小額資產包試水后，平安銀行在6月15日又推出二期資產包，總價值約6000萬元；9月初又在銀登中心掛牌第三期資產包，本息合計11.46億元，規模增幅頗大。

這批資產包共計681戶6731筆個貸不良債權，且加權平均逾期天數1851天。按照傳統的催收流程，該批不良貸款已經全部進入訴訟階段。也正因為此，該資產包起拍價僅為1930萬元，在本息總額的基礎上打了1.7折。

掛牌拍賣規模的顯著增長反映銀行系統的不良資產供給充裕。

根據央行發布的《中國金融穩定報告2021》，截至2020年末，銀行業金融機構不良貸款余額3.47萬億元，其中商業銀行不良貸款余額2.70萬億元，同比增加2880億元。

隨著試點的擴大，資產轉讓的比重將更高，未來或成為銀行處理不良資產的主要方式。

對AMC而言，在銀行占據信息優勢、風控優勢都未能成功催收的情況下，接過不良資產這塊燙手山芋，能否獲得潛在收益，還是竹籃打水一場空，仍需市場檢驗。

關鍵詞： 不良貸款 轉讓 試點 擴容