近日，中國養老金融50人論壇發布了《中國養老金融調查報告(2021)》。報告顯示：銀行存款依然是調查對象進行養老財富儲備的主要偏好，且仍有15.92%的調查對象尚未進行任何養老財富儲備，而超過九成(96.69%)的調查對象愿意在稅收優惠激勵下進行市場化的養老財富儲備。

據國家統計局數據，2020年我國65歲以上人口1.9億，占比13.21%;2005年平均6.1位勞動人口贍養1位老年人，預計到2025年贍養比為2.5，到2050年則將降到1.6。這些冷峻的數據告訴我們，中國已經步入了老齡化社會，并向深度老齡化邁進，如何實現更有品質的養老成了我們這代人繞不開的話題。

談起養老總會想到我國養老體系的三大支柱：第一支柱是基本養老保險基金，看名字中“基本”二字就知道這是由政府發起的底線保障;第二支柱為企業年金和職業年金，企業年金顧名思義由企業發起，也就注定覆年金的蓋率不會高(截至2020年底參保職工僅約2780萬)。第三支柱是個人養老，前兩個支柱的數據告訴我們要想維持過往的生活水平，就要積極探索個人養老。

部分省份的人口流失較嚴重、養老金缺口問題也很突出，這是整個國家養老負擔嚴重的一個縮影。隨著時代的變遷，全社會養老觀念在悄然改變，都市白領們對個人養老理財投資也是分外重視，近幾年全民買基金就是一個很好的例子。但買過基金的朋友或多或少都有這樣的體會：面對變化莫測的市場，普通投資者往往不具備足夠的專業性、研究資源和研究精力。那有什么產品可以幫我們解決買什么、買多少、什么時候買賣的痛點呢?基金經理從基金中優選基金的FOF就是一個不錯的選擇。

據萬得數據統計，截止到6月底，全市場162只FOF產品中，有120只為養老金理財量身定做，這些養老FOF風險控制好于其他類型產品，最大回撤7%左右，平均年化回報率10%左右。年化波動率僅比債券基金略高，但收益率則比債券基金高，這些都體現出了養老FOF的定位：在控制波動回撤基礎上，追求長期穩健收益。

為了更好的幫助持有人管住手、提高投資的勝率，養老FOF通常會采用持有期設置。在幫助持有人鎖定持有期的同時，也讓大家平日里可以不要太在意市場的波動干擾，有更多的精力享受生活。養老FOF的長期持有也給投資者們帶來了喜人的收益，截止到今年上半年，120只養老FOF有116只為正收益，占比97%;同期股票型基金正收益只有89%;甚至債券型基金也略遜一籌，只有95%。

(注：數據來源wind，統計區間：2005.1.1至2021.6.30。模擬平衡養老FOF指數：以偏股基金指數+中長期純債基金指數模擬，平衡混合基金指數：取自wind數據庫。)

在選擇公募養老FOF基金時，可優先考慮綜合實力強的基金公司。FOF投資需要做大類資產配置，主要是在權益資產和固收資產之間做配置，做好FOF需要在這兩大產品線的能力都很強。這方面，頭部基金公司有較強優勢，以剛結束的第18屆金牛獎為例，易方達基金是唯一一家同時獲得金牛基金管理公司、權益投資金牛公司、固定收益投資金牛公司的基金公司，體現了股債投資綜合能力的優勢。

同時易方達基金擁有豐富的養老金投資管理經驗，已開展全國社保基金、基本養老保險基金、企業年金、職業年金、養老金產品等多項投資管理業務，截至2021年二季度，管理規模近6000億。為進一步完善養老目標基金產品，易方達基金公告于10月13日起發行易方達匯智平衡養老目標三年FOF，擬由擁有13年FOF投資研究經驗的老將汪玲管理，她注重資產相對價值比較和控制下行風險，強調本金安全，采用多資產、多策略、多管理人的分散化策略，力求實現資產凈值的持續增長，為客戶創造更加穩定和可持續的投資收益。

免責聲明：市場有風險，選擇需謹慎!此文僅供參考，不作買賣依據。

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